近期，金融管理部門對(duì)螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)處以罰款（含沒收違法所得）71.23億元人民幣，要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。
此舉，將退出舞臺(tái)一年有余的“相互寶”再度推上風(fēng)口浪尖。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)獲悉，7月10日，曾帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)做出相互寶、定損寶等產(chǎn)品的螞蟻集團(tuán)原副總裁、螞蟻集團(tuán)保險(xiǎn)事業(yè)群總裁尹銘在其朋友圈發(fā)布“長(zhǎng)文”，回溯相互寶從伊始到關(guān)停的脈絡(luò)。
尹銘稱，相互寶關(guān)停之后，相互寶成員不再分?jǐn)?，但是救助并沒有停，螞蟻支付了近50億元互助款?！跋嗷氈钡疥P(guān)停沒有盈利過一分錢。相互寶的所有互助款沒有在相互寶的賬面上停留過一秒鐘?！?
有觀點(diǎn)認(rèn)為相互寶符合保險(xiǎn)的基本原理，也彌補(bǔ)了中國(guó)最需要保障群體的空白，但這個(gè)創(chuàng)新一定程度上超出了現(xiàn)有的監(jiān)管框架。也有觀點(diǎn)認(rèn)為，這類網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)會(huì)員數(shù)量龐大，屬于非法持牌經(jīng)營(yíng)、涉眾風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，部分前置收費(fèi)模式平臺(tái)形成沉淀資金，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不當(dāng)、管理不到位還可能引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
2021年12月28日，相互寶發(fā)布公告，將于2022年1月28日24時(shí)停止運(yùn)行，成員不再參與互助分?jǐn)?，這一國(guó)內(nèi)最大的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)徹底退出舞臺(tái)。巔峰時(shí)期，相互寶成員規(guī)模一度破億，至宣布關(guān)停時(shí)，也有超過7000萬(wàn)成員，更被業(yè)內(nèi)稱為是比余額寶增長(zhǎng)還要快的產(chǎn)品。
相互寶的前身，為“相互?！?，這是一款團(tuán)體重癥疾病保險(xiǎn)，承保方是彼時(shí)螞蟻金服注資的信美人壽相互保險(xiǎn)社（下稱“信美人壽”），該產(chǎn)品于2018年9月在原銀保監(jiān)會(huì)備案。上線萬(wàn)用戶加入，也讓保險(xiǎn)行業(yè)深切感受到流量平臺(tái)的力量。
但好景不長(zhǎng)，信美人壽很快被原銀保監(jiān)會(huì)約談。監(jiān)管方面認(rèn)為相互保涉嫌存在未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和費(fèi)率、銷售過程中存在誤導(dǎo)性宣傳、信息披露不充分等問題。信美人壽按監(jiān)管部門要求，停止以“相互保大病互助計(jì)劃”為名銷售“信美人壽相互保險(xiǎn)社相互保團(tuán)體重癥疾病保險(xiǎn)”。
此后，信美人壽因未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率；欺騙投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人等事由，機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人被監(jiān)管部門處以罰款93萬(wàn)元。
隨著監(jiān)管的一錘定音，2018年11月27日，“相互?！边\(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)公告稱，產(chǎn)品更名為“相互寶”；更名后，相互寶成為由螞蟻獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃，脫去保險(xiǎn)“外衣”。
回顧網(wǎng)絡(luò)互助發(fā)展的十年歷程，始終伴隨著爭(zhēng)議與討論。2011年，我國(guó)首個(gè)網(wǎng)絡(luò)互助“抗癌公社”成立，2014年開始團(tuán)隊(duì)化運(yùn)營(yíng)；同年泛華控股發(fā)起e互助；2016年網(wǎng)絡(luò)互助遍地開花，主要代表包括輕松互助、水滴互助、壁虎互助等；在相互寶強(qiáng)勢(shì)聚集流量后，滴滴、百度、美團(tuán)、蘇寧、新浪、360、小米等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都紛紛入局。
事實(shí)上，原保監(jiān)會(huì)曾多次對(duì)網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作出風(fēng)險(xiǎn)提示并進(jìn)行整治。而后續(xù)網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃的關(guān)停也疊加多重因素，譬如資金池風(fēng)險(xiǎn)、增長(zhǎng)瓶頸、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇、自律乏力、監(jiān)管缺位等等，其法律邊界和監(jiān)管思路待理清。
“由于前端審核寬松，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)吸引了大量的非健康體，隨著分?jǐn)偨痤~的快速上漲，健康用戶很可能退出互助平臺(tái)，最終形成了逆選擇的循環(huán)。”財(cái)通證券非銀首席分析師夏昌盛指出，網(wǎng)絡(luò)互助所產(chǎn)生的“劣幣驅(qū)逐良幣”問題，將主要從兩個(gè)方面影響平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況，一是參與人群大幅下降＋賠付案件數(shù)量上升將引起償付能力不足，進(jìn)而影響平臺(tái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)；二是平臺(tái)參與人數(shù)下降，極大地增加了從自有互助平臺(tái)向保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的引流難度，盈利模式將難以為繼。
2020年9月，原銀保監(jiān)打非局發(fā)表一篇研究文章，名為《非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)分析及對(duì)策建議研究》，文中點(diǎn)出相互寶、水滴互助等網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)會(huì)員數(shù)量龐大，屬于非法持牌經(jīng)營(yíng)、涉眾風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，部分前置收費(fèi)模式平臺(tái)形成沉淀資金，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不當(dāng)、管理不到位還可能引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
2021年，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)迎來(lái)關(guān)停熱潮，美團(tuán)互助、輕松互助、水滴互助、小米互助陸續(xù)關(guān)停，12月，相互寶正式關(guān)停，曾經(jīng)風(fēng)風(fēng)火火的網(wǎng)絡(luò)互助時(shí)代正式落下了帷幕。
但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)互助做到了一些商業(yè)健康保險(xiǎn)做不了的事、醫(yī)保做不到的事。2019年，南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心對(duì)4.2萬(wàn)名相互寶成員進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)：67%的受訪者年收入低于10萬(wàn)元，54%的受訪者只能勉強(qiáng)承擔(dān)10萬(wàn)元以內(nèi)的醫(yī)藥費(fèi)，10%的受訪者除了相互寶外沒有其他任何保障。
亦有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，正是以相互寶為代表的一批網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)了對(duì)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)教育的大面積普及，讓最需要保障的低收入群體獲得了保險(xiǎn)服務(wù)，彌補(bǔ)了這部分人群的保障空白，也為后來(lái)的“惠民保”產(chǎn)品提供了諸多實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
