格隆匯7月4日丨長城證券3日研報指出，卓勝微(300782.SZ)有望率先成為國內(nèi)PAMiD全國產(chǎn)化的射頻芯片龍頭之一。公司自建芯卓SAW產(chǎn)線已全面進(jìn)入規(guī)模量產(chǎn)階段，其中自產(chǎn)SAW濾波器和高性能濾波器已進(jìn)入規(guī)模量產(chǎn)階段，雙工器和四工器已處于向客戶送樣推廣階段，有望成為國內(nèi)第一家真正實現(xiàn)PAMiD國產(chǎn)替代的射頻廠商。
Yole預(yù)計2026年全球射頻前端市場規(guī)模將達(dá)到217億美元。公司作為半導(dǎo)體射頻芯片龍頭，高性能濾波器已具備量產(chǎn)能力，雙工器和四工期已開始向客戶送樣，有望搶占射頻前端份額高地，開啟千億級高端射頻前端市場，預(yù)計2023~2025年歸母凈利潤分別為12.03/16.41/22.47億元，對應(yīng)23/24/25年P(guān)E為43/32/23倍，維持“增持”評級。
