張?zhí)m文/朱燕祥畫償二代以風(fēng)險為標(biāo)尺，重視風(fēng)險管理能力，引導(dǎo)價值導(dǎo)向和精細(xì)化管理，以經(jīng)濟手段扶優(yōu)限劣，給保險業(yè)帶來寬松、有序、公平的市場環(huán)境，為全面深化市場化改革提供了保障。作為中國保險監(jiān)管的重大改革和升級換代，償二代具備三個重要特征，即貫穿風(fēng)險導(dǎo)向的理念、反映新興市場實際、遵循國際可比的原則。
隨著中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系（以下簡稱“償二代”）17項監(jiān)管規(guī)則的發(fā)布，保險行業(yè)進入了償二代的過渡期試運行階段。盡管過渡期內(nèi)仍以償一代作為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但保險公司面臨的轉(zhuǎn)型壓力卻日益升級——不僅要同時報送償一代和償二代數(shù)據(jù)，而且要開始著手對精算、財務(wù)、風(fēng)控、投資、信息等部門的職責(zé)進行調(diào)整和統(tǒng)籌，并重新梳理內(nèi)部管理的模式、再造業(yè)務(wù)管理流程。
“償二代以風(fēng)險為導(dǎo)向，其建設(shè)過程就是全行業(yè)風(fēng)險管理水平提高的過程，帶動保險行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，進入新的發(fā)展階段?！闭劶皟敹鷮嵤┖蟮男滦蝿荩袊１O(jiān)會副主席陳文輝說，去年各家公司參與了償二代的多輪定量測試，今年規(guī)則正式發(fā)布，各家公司已經(jīng)按照要求正式報送了第一份償二代季度報告。隨著各家公司對償二代規(guī)則的研究與理解不斷深入，償二代的影響正逐步顯現(xiàn)，行業(yè)風(fēng)險管理能力在逐漸穩(wěn)步的提升。
正如陳文輝所說，償二代全面涵蓋了保險公司的風(fēng)險，對主要風(fēng)險給出了精細(xì)、科學(xué)的計量和評價標(biāo)準(zhǔn)，并將風(fēng)險和風(fēng)險管理能力與真金白銀的資本金直接關(guān)聯(lián)，大大強化了保險公司的風(fēng)險意識。隨著保險公司開始報送償二代報告、全面測算和填報數(shù)據(jù)、開展風(fēng)險管理能力評估準(zhǔn)備，保險公司的各級管理人員，既包括精算、財務(wù)等專業(yè)管理人員，也包括董事和其他高管都對公司風(fēng)險有了更加全面、更加細(xì)致的了解，風(fēng)險管理的理念和意識得到了明顯的強化。不僅如此，償二代的實施也督促保險公司從戰(zhàn)略層面開始重視風(fēng)險管理，在追求規(guī)模、速度和收益等發(fā)展指標(biāo)的同時，統(tǒng)籌考慮風(fēng)險和資本成本，轉(zhuǎn)變粗放“任性”的發(fā)展方式，追求精益管理，注重統(tǒng)籌平衡，在風(fēng)險可控和資本約束的框架內(nèi)尋求最佳資本回報，真正注重全面可持續(xù)的發(fā)展，實現(xiàn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型升級。
來自市場一線的聲音也印證了監(jiān)管層的判斷。一家大型保險集團公司風(fēng)險管理部門的負(fù)責(zé)人告訴記者，過去保險公司資本計量主要是看保費規(guī)模。對于財險公司而言，同樣保費規(guī)模對應(yīng)的車險、貨運險還是企財險業(yè)務(wù)，在資本要求層面沒有區(qū)分，可是這幾類業(yè)務(wù)的風(fēng)險是完全不同的。一方面，償二代把業(yè)務(wù)風(fēng)險類別和資本計量一對一掛鉤，面臨的風(fēng)險大資本計提就大，風(fēng)險小資本計提就小，從而實現(xiàn)了對各類業(yè)務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)確識別和資本定量。另一方面，對保險公司風(fēng)險管理水平進行評估打分，得分直接影響資本計量，進而影響償付能力。由于風(fēng)險管控能力不同，保險機構(gòu)最低資本可能減少10%，也可能增加40%.換句話說，當(dāng)經(jīng)營班子再報告說償付能力不足、需要增資的時候，股東和投資者或可甄別清楚究竟是規(guī)模擴張需要，還是管理層的風(fēng)控能力太差而加大了資本成本。
“償二代監(jiān)管體系將保險公司風(fēng)險管理能力與最低資本掛鉤、與風(fēng)險綜合評級掛鉤，對保險公司風(fēng)險合規(guī)管理工作而言是挑戰(zhàn)與機遇并存?！比吮＝】岛弦?guī)部的負(fù)責(zé)人也表示，償二代要求保險公司必須根據(jù)評估結(jié)果和量化風(fēng)險最低資本計算控制風(fēng)險最低資本，這意味著風(fēng)險管理能力的高低將對最低資本需求直接產(chǎn)生影響，進而影響償付能力充足率。此外，保監(jiān)會將根據(jù)保險公司綜合償付能力充足率以及對操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險等四類難以量化的固有風(fēng)險的評價結(jié)果對保險公司進行綜合評級，其中難以量化風(fēng)險評分所占比重為50%.保監(jiān)會還將在市場準(zhǔn)入、產(chǎn)品管理、資金運用、現(xiàn)場檢查等方面對A、B、C、D四類保險公司及其分支機構(gòu)實施差異化監(jiān)管政策。這些規(guī)則的推出都意味著，風(fēng)險管理能力的高低將直接影響風(fēng)險綜合評級結(jié)果。
值得關(guān)注的是，在國內(nèi)金融業(yè)進一步推進市場化改革的背景下，償二代既是我國保險監(jiān)管的重大改革，牽一發(fā)而動全身，而且承載著“實現(xiàn)資本監(jiān)管體系全面轉(zhuǎn)型”的重任。
“以風(fēng)險為導(dǎo)向的償二代體系，為市場化改革提供了保障，提高了風(fēng)險防范能力，為放開前端創(chuàng)造了更好的條件。”談及償二代與保險業(yè)市場化改革之間的關(guān)系，陳文輝說，長期以來，我國保險監(jiān)管對于前端的管控較為嚴(yán)格，現(xiàn)在通過新的償付能力監(jiān)管體系管住了后端，對于前端的管控就可以放得更開一些。保監(jiān)會將繼續(xù)按照“放開前端、管住后端”的原則，全面深化市場化改革，繼續(xù)簡政放權(quán)，推動市場機制的健全，為市場留出更大的創(chuàng)新空間。一是穩(wěn)步推進商業(yè)車險改革，啟動黑龍江等6個省市試點工作，條件成熟時在全國范圍內(nèi)推開。二是穩(wěn)步推進分紅保險費率政策改革，力爭在今年年底前全面實現(xiàn)人身險費率市場化。三是繼續(xù)深化保險資金運用市場化改革，4月底，保監(jiān)會已經(jīng)決定依托市場化運作機制，組建全行業(yè)的保險資產(chǎn)交易登記公司。
中華聯(lián)合保險控股股份有限公司的一位部門負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，隨著償二代的實施，規(guī)模導(dǎo)向的發(fā)展模式將逐步被風(fēng)險導(dǎo)向的發(fā)展模式所取代，但“重業(yè)務(wù)、輕合規(guī)”的慣性思維還會在相當(dāng)長一段時間內(nèi)存在，創(chuàng)新與合規(guī)這對矛盾統(tǒng)一體也會持續(xù)存在。保險業(yè)需要在合規(guī)風(fēng)險導(dǎo)致的損失和創(chuàng)新帶來的收益之間尋求平衡，這就需要保險公司主動按照償二代新的監(jiān)管框架，推動自身管理模式創(chuàng)新，從“靜態(tài)的合規(guī)經(jīng)營”向“動態(tài)的合規(guī)經(jīng)營轉(zhuǎn)變”，以適應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展的需要，為創(chuàng)新發(fā)展保駕護航。
